Cashflow-Planung: was sie bedeutet und warum sie wichtig ist

Der Schlüssel zu Langlebigkeit und Erfolg liegt darin, seinen Cashflow zu verstehen und effektiv zu verwalten. Aber wie können Sie sicherstellen, dass Ihr Cashflow gesund und berechenbar bleibt?

Heute werden wir die Cashflow-Planung entmystifizieren und Ihnen zeigen, wie Sie einen Cashflow-Plan erstellen können, einschließlich der Vorteile und Herausforderungen. Wir werden auch die verschiedenen Arten von Cashflows erläutern und zeigen, wie man eine Pro-forma-Cashflow-Rechnung erstellt.

Was ist Cashflow-Planung in Unternehmen?

Lassen Sie uns definieren, was Cashflow-Planung in Unternehmen ist und wie sie sich von der Budgetierung unterscheidet, damit Sie den Prozess wählen können, der am besten mit Ihren Unternehmenszielen übereinstimmt.

Cashflow-Plan-Definition

Die Cashflow-Planung ist ein strategischer Prozess, der die Vorhersage künftiger Mittelzuflüsse und -abflüsse, die Analyse der aktuellen Liquiditätspositionen und die Umsetzung von Kontrollmaßnahmen zur Steuerung der Liquidität umfasst. Dieser Prozess ist für Unternehmen unerlässlich, um die finanzielle Stabilität aufrechtzuerhalten, das Wachstum zu unterstützen und potenzielle Liquiditätsengpässe zu vermeiden.

Zu den Metriken, die im Rahmen eines Cashflow-Plans überwacht werden können, gehören:

• Außenstandsdauer der Verkäufe (DSO)
• Außenstandsdauer der Verbindlichkeiten (IPO)
• Bestandsdauer in Tagen (DIO)

Es ist auch erwähnenswert, dass Cashflow-Planung und Cashflow-Prognose oft synonym verwendet werden, um den Prozess des Liquiditätsmanagements zu beschreiben.

Cashflow-Planung vs. Budgetierung

Beider Budgetierung werden die Einnahmen und Ausgaben über einen langen Zeitraum, in der Regel 12 Monate oder länger, berücksichtigt. Im Gegensatz dazu ist die Cashflow-Planung eine Schätzung der Mittelzuflüsse und -abflüsse über einen kürzeren Zeitraum, in der Regel drei bis sechs Monate.

Ein Budget zeigt die Einnahmen und Ausgaben für einen Zeitraum von 12 Monaten auf, eine Cashflow-Prognose schlüsselt auf, wann Barmittel ausgegeben oder empfangen werden. Sowohl Budgets als auch Cashflow-Pläne sind von entscheidender Bedeutung, um sicherzustellen, dass Sie über die nötigen Mittel verfügen, um Störungen abzufedern und die Leistung zu steigern.

3 Schritte zur Erstellung eines Cashflow-Plans

Da Sie nun wissen, was Cashflow-Planung ist und wie sie sich von der Budgetierung unterscheidet, lassen Sie uns die drei Schritte zur Erstellung eines Cashflow-Plans erläutern.

1. Sammeln, organisieren und überprüfen Sie alle Einnahmen und Ausgaben

Bestimmen Sie zunächst den gewünschten Zeitraum für Ihren Cashflow-Plan - dieser kann von einigen Wochen bis zu mehreren Monaten reichen.

Sobald Sie festgelegt haben, wie weit Sie in die Zukunft planen möchten, sollten Sie alle Einnahmen und Ausgaben für einen historischen Zeitraum derselben Dauer erfassen, organisieren und überprüfen. So können Sie Saisonabhängigkeiten, wiederkehrende Ausgaben und Zahlungen besser verstehen.

Anschließend können Sie damit beginnen, Ihre Einnahmen (Mittelzuflüsse) für den Planungszeitraum aufzulisten. Diese Liste sollte die erwarteten Umsätze, aber auch andere Einnahmen wie Steuerrückerstattungen, Zuschüsse, Investitionen und Tantiemen oder Lizenzgebühren enthalten.

Als nächstes sollten Sie Ihre Ausgaben (Mittelabflüsse) für den gewünschten Zeitraum auflisten. Dazu gehören alle Ausgaben, die mit dem Betrieb Ihres Unternehmens verbunden sind, wie Miete, Gehälter, Kredite, Marketing und Werbung usw.

Ihre Daten zu den Mittelzu- und -abflüssen können automatisch von Ihrer FP&A-Software (auch als Finanzplanungs-, Corporate Performance Management (CPM), Financial Performance Management (FPM) oder Enterprise Performance Management (EPM) Software bezeichnet) aggregiert werden. Wenn Sie noch mit Tabellenkalkulationen arbeiten, müssen Sie diese Daten manuell zusammenstellen, was das Risiko von Fehlern birgt

2. Berechnen Sie den Kassenbestand für jeden Monat

Sobald Sie eine Liste Ihrer Mittelzuflüsse und -abflüsse haben, können Sie damit beginnen, Ihren Kassenbestand für jeden Monat zu berechnen, indem Sie Ihre Ausgaben von Ihren Einnahmen abziehen.

Auf diese Weise können Sie feststellen, ob Sie einen positiven Cashflow haben, was bedeutet, dass Sie mehr einnehmen als Sie ausgeben, oder einen negativen Cashflow, was bedeutet, dass Sie mehr ausgeben als Sie einnehmen.

In jedem Fall können Sie Ihre Ziele an den Bedarf des Unternehmens anpassen und sicherstellen, dass Sie über genügend Barmittel verfügen, um Ihren Verpflichtungen nachzukommen

3. Schätzen Sie den künftigen Cashflow

Sobald Sie Ihren Kassenbestand für jeden Monat berechnet haben, können Sie Ihre künftigen Cashflows über mehrere Monate hinweg leicht abschätzen.

Wenn Sie zu viele Wochen mit positivem oder negativem Cashflow hintereinander haben, kann dies ein Hinweis darauf sein, dass es an der Zeit ist, Ihre überschüssigen Mittel zu investieren oder die Verkaufsziele oder Zahlungsfristen anzupassen, um mehr Mittelzuflüsse zu erzielen.

Vorteile der Cashflow-Planung

Lassen Sie uns herausfinden, wie die Cashflow-Planung Ihr Unternehmen verbessern kann, von der Verbesserung der Kostenkontrolle bis zur Vermeidung finanzieller Hindernisse und der Optimierung von Forderungen.

Stärkere Kostenkontrolle

Wenn Sie wissen, wie viel Geld ein- und ausgeht, ist es einfacher zu erkennen, wofür Ihr Unternehmen Geld ausgibt. Indem Sie sich ansehen, wie Sie Geld ausgeben, können Sie feststellen, wo Sie Geld verschwenden, und entscheiden, wo Sie weniger ausgeben sollten. So können Sie die Kosten besser kontrollieren, das Beste aus Ihren Mitteln machen und Ihr Unternehmen gesund erhalten.

Verhindern Sie Blockaden

Die Cashflow-Planung hilft Ihnen, finanzielle Engpässe zu vermeiden. Indem Sie Ihre Finanzen prognostizieren, können Sie potenzielle Liquiditätsengpässe vorhersehen und umgehen. Dies ermöglicht einen ununterbrochenen Geschäftsbetrieb.

Optimieren Sie Ihre Forderungen

Eine effektive Cashflow-Planung verbessert nicht nur Ihre Kontrolle über Zahlungseingänge, sondern ermöglicht es Ihnen auch, Probleme mit Kunden, die häufig mit ihren Zahlungen im Verzug sind, zu erkennen und anzugehen. Durch die genaue Vorhersage und Verfolgung von Zahlungsplänen können Sie einen stetigen Mittelzufluss aufrechterhalten und proaktiv mit Kunden zusammenarbeiten, um rechtzeitige Zahlungen sicherzustellen. Dieser strategische Ansatz trägt dazu bei, finanzielle Engpässe zu vermeiden und stärkere Kundenbeziehungen zu fördern, was zu einem effizienteren und produktiveren Forderungsmanagement führt.

Herausforderungen im Zusammenhang mit der Cashflow-Planung

Die Cashflow-Planung ist komplex und birgt potenzielle Herausforderungen wie ungenaue Daten, mangelnde Beteiligung der Abteilungen und das Element der Unsicherheit. Es gibt jedoch praktische Lösungen, um sie zu überwinden

Ungenaue Daten

Wenn Sie Ihre Mittelzu- und -abflüsse mithilfe von Tabellenkalkulationen verfolgen und verwalten, haben Sie möglicherweise mit ungenauen Daten während des Planungsprozesses zu kämpfen. Dies kann zu fehlerhaften Cashflow-Prognosen führen, was wiederum Fehlentscheidungen zur Folge haben kann.

Um dieses Problem zu beheben, empfehlen wir Ihnen eine FP&A-Software, mit der Sie automatische Berechnungen einrichten können, die in Ihre Cashflow-Budgets einfließen, z. B. Cashflow aus dem operativen Geschäft oder Investitionen. Sobald die automatisierten Änderungen eingerichtet sind, müssen Sie nur noch die Cash-Aktivitäten berücksichtigen, die nicht automatisiert sind, wie bestimmte Finanzierungs- oder Investitionstätigkeiten.

Fehlende Beteiligung der Abteilungen

Wenn nicht alle Abteilungen beteiligt sind, kann dies die Planung des Cashflows erschweren. Ohne eine umfassende Zusammenarbeit können Finanzteams wichtige Informationen übersehen, wodurch Cash-Prognosen ungenauer werden. Um dieses Problem zu lösen, müssen alle Abteilungen zusammenarbeiten.

Um die unternehmensübergreifende Zusammenarbeit zu fördern, empfehlen wir die Einführung einer Finanzplanungssoftware. Finanzplanungssoftware kann den Informationsaustausch zwischen allen Abteilungen rationalisieren und sicherstellen, dass keine wichtigen Daten übersehen werden. So erhält das Finanzteam umfassenden Input für genauere Cashflow-Prognosen.

Keine Garantie

Cashflow-Pläne sind zwar hilfreich für Finanzteams, die sich einen Überblick über ihre Liquiditätslage verschaffen wollen, aber sie sind keine Garantie für das, was kommen wird.

Um der Herausforderung zu begegnen, dass Cashflow-Pläne keine Garantie für künftige Ergebnisse bieten, sollten Sie einen Szenario-Analyse-Ansatz in Betracht ziehen. Dabei werden mehrere Cashflow-Prognosen auf der Grundlage verschiedener möglicher Szenarien erstellt - beispielsweise Zahlungsverzögerungen oder unerwartete Kostensteigerungen. Indem Sie sich auf verschiedene Szenarien vorbereiten, können Sie unerwartete finanzielle Veränderungen besser bewältigen und sich an sie anpassen, was die Widerstandsfähigkeit Ihres Unternehmens erhöht.

Was sind die verschiedenen Arten des Cashflows?

Lassen Sie uns die Feinheiten der verschiedenen Cashflows - Cashflow aus dem operativen Geschäft (CFO), Cashflow aus der Investitionstätigkeit (CFI), Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (CFF) und freier Cashflow - erläutern und herausfinden, wie jeder von ihnen eine entscheidende Rolle für die finanzielle Leistung eines Unternehmens spielt.

Cashflow aus der Geschäftstätigkeit (CFO)

Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit (CFO), auch als operativer Cashflow bezeichnet, ist ein Maß dafür, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum aus seiner betrieblichen Tätigkeit erwirtschaftet und verbraucht. Der betriebliche Cashflow enthält keine Investitionseinnahmen, -ausgaben oder langfristigen Kapitalausgaben.

Cashflow aus der Investitionstätigkeit (CFI)

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit (CFI) bezieht sich auf die Mittel, die im Rahmen der Investitionstätigkeit in einer bestimmten Periode erwirtschaftet oder ausgegeben werden. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit kann aus Zinserträgen, aus dem Verkauf von Investitionen oder aus dem Erwerb von langfristigen Vermögenswerten wie Sachanlagen stammen.

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (CFF)

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (CFF) bezieht sich auf die Mittel, die für Finanzierungstätigkeiten verwendet oder durch diese erzeugt werden. Finanzierungstätigkeiten können die Ausgabe und Rückzahlung von Schuldtiteln sowie die Ausgabe und den Rückkauf von Eigenkapital umfassen.

Freier Cashflow (FCF)

Der freie Cashflow bezeichnet die Barmittel, die übrig bleiben, nachdem das Unternehmen die Betriebskosten und Investitionsausgaben (auch als CapEx bezeichnet) bezahlt hat. Wenn Sie einen Überschuss an freiem Cashflow haben, kann Ihr Finanzteam Prioritäten setzen und in Aktivitäten investieren, die den Shareholder Value erhöhen und die Geschäftstätigkeit ausweiten.

Erstellung einer Pro-forma-Kapitalflussrechnung

Mit einem soliden Verständnis der verschiedenen Arten von Cashflows können wir uns nun den Pro-forma-Cashflow-Rechnungen und ihrer Bedeutung für eine effektive Cashflow-Planung zuwenden.

Was ist die Kapitalflussrechnung?

Eine Cashflow-Rechnung ist ein Bericht, der jede der oben genannten Cashflow-Arten enthält, einschließlich des Cashflows aus:

• Betrieb
• Investitionstätigkeit
• Finanzierung

Sie bietet einen ganzheitlichen Überblick über die Mittelzu- und -abflüsse Ihres Unternehmens in einem bestimmten Zeitraum. Die verfügbaren liquiden Mittel geben Aufschluss über Ihre kurz- und langfristige Handlungsfähigkeit und können mit anderen Finanzberichten wie der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV), der Erfolgsrechnung und der Bilanz verglichen werden.

Warum sollte eine Pro-forma-Cashflow-Rechnung als Teil eines Cashflow-Plans erstellt werden?

"Pro forma" ist definiert als "der Form halber", was im Finanz- und Rechnungswesen bedeutet, dass der Abschluss unter Verwendung von Projektionen und Annahmen erstellt wurde. In der Praxis ermöglicht dies den Unternehmen, einmalige Transaktionen auszuschließen, die sie als Ausreißer empfinden und die somit ihre Ergebnisse verschleiern. Pro-forma-Cashflow-Rechnungen sind in der Regel nicht mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) vereinbar, was aber nicht bedeutet, dass sie per se unvereinbar sind.

Die Verwendung von Pro-forma-Rechnungen erfordert daher Transparenz über die verwendeten Methoden und die Unterschiede zu den GAAP, um eine Irreführung von Investoren und anderen Interessengruppen zu vermeiden.

Lesen Sie den Kundenbericht von Boulay.

Schlussfolgerung: Cashflow-Planung mit Prophix meistern

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Cashflow-Planung der Schlüssel zum Unternehmenserfolg ist. Wir haben das Konzept der Cashflow-Planung umrissen, gezeigt, wie man eine Cashflow-Rechnung erstellt, ihre Vorteile hervorgehoben und mögliche Hindernisse beseitigt. Jetzt können Sie die finanzielle Zukunft Ihres Unternehmens mit Zuversicht und Präzision besser steuern.

Sind Sie bereit, sich über Cashflow-Softwarelösungen zu informieren? Lesen Sie unseren Blog über 16 beste Cashflow-Software für beschäftigte FP&A-Teams im Jahr 2024.