Der ultimative Leitfaden zum Cash Conversion Cycle für FP&A-Teams

Die Beherrschung des Bargeldumwandlungszyklus ist für die Aufrechterhaltung der Liquidität und die Optimierung Ihrer Betriebsabläufe und Bestände unerlässlich.

Dieser ultimative Leitfaden führt Sie durch alles, was Sie wissen müssen, von den grundlegenden Konzepten und Formeln bis hin zu praktischen Beispielen und fortgeschrittenen Strategien.

Ganz gleich, ob Sie den Lagerumschlag verbessern oder die Auswirkungen eines negativen Cash Conversion Cycle verstehen möchten, dieser Blog soll Ihnen helfen, die Feinheiten des Cash Conversion Cycle zu entdecken und sein Potenzial für Ihr Unternehmen zu maximieren.

Was ist ein Cash Conversion Cycle?

Der Cash-Conversion-Cycle misst, wie lange ein Unternehmen braucht, um das für Lagerbestände und Ressourcen ausgegebene Geld in Bargeld aus Verkäufen umzuwandeln. Ein kürzerer Zyklus bedeutet einen effizienteren Betrieb. Um den Cash-Conversion-Cycle zu berechnen, benötigen Sie Daten über die Außenstandsdauer der Vorräte (DIO), die Außenstandsdauer der Verkäufe (DSO) und die Außenstandsdauer der Verbindlichkeiten (DPO).

Was misst der Cash Conversion Cycle?

Der Cash Conversion Cycle misst, wie lange das Geld eines Unternehmens in der Produktion und im Verkauf von Produkten gebunden ist, bevor es wieder in Bargeld umgewandelt wird. Er umfasst die Zeit bis zum Verkauf der Bestände (DIO), die Zeit bis zur Bezahlung (DSO) und die Zeit bis zur Bezahlung der Lieferanten (DPO).

Vorteile des Cash Conversion Cycle

Der Cash Conversion Cycle hilft Unternehmen bei der Bewertung der Effizienz ihrer Abläufe, ihrer Liquidität und ihres Kassenbestands. Er gibt Aufschluss darüber, wie schnell Ihr Unternehmen investierte Barmittel von der Anfangsinvestition in Erträge umwandeln kann.

Was ist ein negativer Cash Conversion Cycle?

Ein negativer Cash-Conversion-Cycle bedeutet, dass ein Unternehmen sein Inventar verkauft und schneller Geld einnimmt, als es seine Lieferanten bezahlt. Das bedeutet, dass die Lieferanten das Unternehmen finanzieren. Dies kann sich zwar positiv auf den Cashflow auswirken, erfordert aber ein sorgfältiges Management, um die Lieferantenbeziehungen zu pflegen und Liquiditätsprobleme zu vermeiden.

Was können Sie tun, wenn Sie Ihren Geldumschlagszyklus kennen?

Die Kenntnis Ihres Cash Conversion Cycle kann Ihnen helfen:

1. Bewertung der finanziellen Gesundheit Ihres Unternehmens - Wenn Sie einen niedrigen Cash Conversion Cycle (CCC) haben, können Sie Vorräte und Forderungen leichter in Bargeld für Investitionen und Projekte umwandeln und Ihr Unternehmen besser für Wachstum positionieren.
2. Bessere Beziehungen zu Lieferanten - Ein niedriger CCC signalisiert Ihren Lieferanten, dass Sie Ihre Rechnungen pünktlich bezahlen, was Ihr Unternehmen zu einem attraktiveren Partner macht.
3. Verbesserter Zugang zu Kapital - Ihr CCC kann Ihren Zugang zu Kapital und Krediten verbessern, indem er den Banken zeigt, dass Sie über Barmittel für die Rückzahlung von Schulden verfügen.

Formel für den Bargeldumwandlungszyklus

Nachdem wir nun besser verstanden haben, was ein Cash-Conversion-Zyklus ist und wie er für Ihr Unternehmen von Nutzen sein kann, wollen wir uns nun die Formeln ansehen, die zur Berechnung des Cash-Conversion-Zyklus verwendet werden. In ihrer einfachsten Form lautet die Formel zur Berechnung des Cash Conversion Cycle wie folgt:

Cash Conversion Cycle = [Außenstandsdauer der Vorräte (DIO) + Außenstandsdauer der Verkäufe (DSO)] - Außenstandsdauer der Verbindlichkeiten (DPO)

Es gibt jedoch eine Reihe von Daten, die Sie zusammenstellen müssen, bevor Sie zu der oben genannten Formel gelangen, darunter:

• Umsatzerlöse und Selbstkosten (COGS) aus der Gewinn- und Verlustrechnung
• Lagerbestände zu Beginn und am Ende des Zeitraums
• Außenstände (AR) zu Beginn und am Ende des Zeitraums
• Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (AP) zu Beginn und am Ende des Zeitraums
• Dauer der Periode (z. B. 365 Tage für ein Jahr, 90 Tage für ein Quartal)

Formel für die Außenstandsdauer der Vorräte (DIO)

Die erste Kennzahl Ihres Cash-Conversion-Zyklus ist die Berechnung Ihrer Außenstandstage (DIO). DIO ist ein Maß dafür, wie lange Ihr Unternehmen braucht, um seinen aktuellen Lagerbestand zu verkaufen. Dies wird mit der folgenden Formel berechnet:

DIO = (Durchschnittlicher Bestand / COGS) × 365 Tage

Wobei:
DIO = Außenstandsdauer der Vorräte
COGS = Kosten der verkauften Waren

da die DIO angibt, wie viel Barmittel eines Unternehmens in den Lagerbeständen gebunden sind, ist es umso besser, je niedriger die DIO-Kennzahl ist, da dies Ihr Bestandsmanagement verbessert. Um Ihren CCC mit einer niedrigeren DIO zu verbessern, sollten Sie Ihre Lagerbestände verringern oder den Umsatz erhöhen.

Formel für ausstehende Verkaufstage (DSO)

Der nächste Teil des Cash Conversion Cycle ist die Außenstandsdauer der Verkäufe (DSO). Mit der DSO-Formel wird gemessen, wie lange es dauert, Bargeld aus Verkäufen zu erhalten:

DSO = (durchschnittlicher Forderungsbestand / Umsatz pro Tag) x 365

wobei:
DSO = Außenstandsdauer der Verkäufe
Durchschnittliche Außenstände = ½ × (BAR+EAR)
BAR = Beginn der AR
EAR = Ende der AR

ähnlich wie bei der DIO ist eine niedrigere DSO vorzuziehen, da sie darauf hindeutet, dass Sie schnell Geld einnehmen können, was Ihre Liquiditätslage verbessert.

Formel für ausstehende Tage der Verbindlichkeiten (DPO)

Die Außenstandsdauer der Verbindlichkeiten (DPO) schließlich ist die letzte Kennzahl in Ihrem Cash Conversion Cycle. Die Formel für DPO lautet:

DPO = (Durchschnittliche Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen / COGS pro Tag) x 365

Wobei:
DPO = Ausstehende Tage der Verbindlichkeiten
Avg. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen= ½ × (BAP+EAP)
BAP = Anfang
EAP = Ende
COGS = Kosten der verkauften Waren

Der DPO misst, wie viel ein Unternehmen seinen Lieferanten schuldet und wie lange es dauert, diese Schulden zu begleichen. Im Gegensatz zu anderen Cash-Conversion-Kennzahlen ist ein höherer DPO im Allgemeinen vorzuziehen, da er anzeigt, dass das Unternehmen länger braucht, um seine Rechnungen zu begleichen, und dadurch Barmittel spart.

Wie ist ein Cash Conversion Cycle zu interpretieren: Was ist ein guter Cash Conversion Cycle?

Cash-Conversion-Kennzahlen geben zwar Aufschluss über die Liquiditätslage eines Unternehmens, einschließlich der Effizienz der Umwandlung von Lagerbeständen in Umsätze und dann in Bargeld, doch gibt es keinen standardmäßigen "guten" Cash-Conversion-Zyklus. Tatsächlich sind viele Unternehmen, die einen negativen Cash-Conversion-Zyklus haben, dennoch erfolgreich und besser in der Lage, Veränderungen zu überstehen, weil sie mit weniger Betriebskapital arbeiten können.

Nehmen Sie zum Beispiel Amazon. Deren Warenbestand wird hauptsächlich von Dritten verwaltet und verkauft. Amazon bezahlt seine Lieferanten monatlich, was oft zu einem negativen Cash-Conversion-Zyklus führt, ist aber dennoch einer der erfolgreichsten Online-Händler.

Auch die Branche eines Unternehmens hat Einfluss auf den Cash-Conversion-Zyklus, der je nach Einflussfaktoren höher oder niedriger ausfallen kann. Einzelhandelsunternehmen haben in der Regel einen deutlich höheren Lagerbestand als Produktionsunternehmen und können daher im Durchschnitt einen höheren Cash-Conversion-Cycle aufweisen.

Darüber hinaus wird der Cash-Conversion-Cycle über mehrere Quartale hinweg verfolgt, um festzustellen, ob ein Unternehmen effizient arbeitet, so dass es keinen standardmäßigen "guten" Cash-Conversion-Cycle gibt.

Hoher vs. niedriger Cash-Conversion-Zyklus

Obwohl es keinen Standard für einen "guten" Cash-Conversion-Cycle gibt, ist ein niedriger Cash-Conversion-Cycle fast immer einem hohen vorzuziehen. Dies bedeutet, dass Sie die Zahlungen für die von Ihnen verkauften Produkte rechtzeitig erhalten und folglich Ihre Lieferanten für die Produkte bezahlen, die sie für Sie herstellen. Ein niedriger Cash-Conversion-Cycle bedeutet, dass Sie schneller auf Barmittel zugreifen können, wenn Sie eine neue Investition tätigen, Ihre Unternehmensstrategie ändern oder auf Marktveränderungen reagieren müssen.

Positiver vs. negativer Cash Conversion Cycle

Wie bereits erwähnt, ist Amazon ein Unternehmen, das dafür bekannt ist, einen negativen Cash Conversion Cycle zu haben. Das bedeutet, dass das Unternehmen seine Produkte wesentlich schneller verkauft, als es seine Lieferanten bezahlt. Dies ist zwar nicht immer ideal für die Beziehungen zu den Lieferanten, stellt aber sicher, dass Amazon immer über einen erheblichen Betrag an Barmitteln für neue Investitionen verfügt.

Im Gegensatz dazu ist ein positiver Cash-Conversion-Zyklus für Unternehmen im Allgemeinen besorgniserregender, da er darauf hindeutet, dass die Lieferanten lange vor dem Verkauf des Produkts bezahlt werden. Dies kann auf ein Missverhältnis zwischen dem Produktangebot und dem Zielmarkt oder auf einen wirtschaftlichen Abschwung wie eine Rezession hinweisen. Einige Branchen haben jedoch von Natur aus längere Cash-Conversion-Zyklen, was nicht unbedingt auf eine schlechte Leistung schließen lässt. Im Interesse der Widerstandsfähigkeit des Unternehmens ist ein kürzerer oder negativer Cash-Conversion-Zyklus oft besser als ein längerer oder positiver Zyklus.

Weniger als 30 Tage

Viele Unternehmen streben einen Cash Conversion Cycle von weniger als 30 Tagen an. Dies bedeutet jedoch, dass das Finanzteam eines Unternehmens bei der Verwaltung der Verbindlichkeiten und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sehr sorgfältig vorgehen muss.

Zwischen 30-60 Tage

Ein Cash-Conversion-Zyklus von 30-60 Tagen ist die Regel. Dies deutet darauf hin, dass bei der Verwaltung von Beständen, Forderungen und Verbindlichkeiten noch Verbesserungspotenzial besteht.

Mehr als 60 Tage

Ein Cash Conversion Cycle von mehr als 60 Tagen deutet im Allgemeinen darauf hin, dass in der Organisation erheblicher Verbesserungsbedarf besteht. Unternehmen in dieser Kategorie sollten umgehend Änderungen an ihrem Betriebskapitalmanagement vornehmen, um ihr Überleben zu sichern. Es ist jedoch wichtig, die Branchenstandards zu berücksichtigen, da einige Branchen naturgemäß längere Cash Conversion Cycles haben.

Kann ein Cash Conversion Cycle zu niedrig sein?

Im Allgemeinen kann ein Cash-Conversion-Zyklus nicht zu niedrig sein. Wenn Ihr Unternehmen jedoch die Zahlungen an Ihre Lieferanten erheblich verzögert oder wenn Ihre Lieferanten lange brauchen, um Ihre Produkte zu liefern, nachdem Sie bezahlt haben, kann dies die Geschäftsbeziehungen belasten und einen effizienten Betrieb Ihres Unternehmens erschweren. Darüber hinaus kann ein zu aggressiver Bestandsabbau zu Fehlbeständen und Umsatzeinbußen führen, was sich negativ auf die Kundenzufriedenheit und den Umsatz auswirken kann.

Beispiel für einen Bargeldumwandlungszyklus

Um Ihr Wissen in die Praxis umzusetzen, sehen wir uns ein Beispiel für den Cash Conversion Cycle an.

Beispiel für die Berechnung des Cash Conversion Cycle

Betrachten wir den Cash-Conversion-Cycle des Einzelhandelsunternehmens A. Zunächst müssen wir die Außenstandstage (DIO) des Unternehmens berechnen. Die Vorräte haben einen Wert von 2 Millionen Dollar, und die Kosten der verkauften Waren für das Jahr betragen 15 Millionen Dollar. Zur Berechnung der DIO verwenden wir die folgende Formel:

DIO = (Durchschnittlicher Bestand / COGS) × 365 Tage
DIO = ($2.000.000/$15.000.000) x 365 = 48,6 Tage

Das bedeutet, dass Unternehmen A seine Vorräte im Durchschnitt 48,6 Tage lang hält, bevor es sie verkauft.

Als nächstes müssen wir die Außenstandsdauer der Verkäufe (DSO) berechnen. Unternehmen A hat ausstehende Forderungen in Höhe von 500.000 $ und einen Umsatz von 10 Millionen $. Zur Berechnung der DSO verwenden wir die folgende Formel:

DSO= (durchschnittlicher Forderungsbestand/Umsatz pro Tag) x 365
DSO = ($500.000/$10.000.000) x 365 = 18,25 Tage

Das bedeutet, dass es für Unternehmen A etwa 18,25 Tage dauert, bis es nach dem Verkauf der Waren Zahlungen erhält.

Und schließlich müssen wir vor der Berechnung der Cash-Conversion-Kennzahl die Forderungslaufzeiten (DPO) bewerten. Unternehmen A hat Verbindlichkeiten in Höhe von 1 Mio. USD, und die Herstellungskosten der verkauften Waren (COGS) betragen 15 Mio. USD. Zur Berechnung der DPO verwenden wir die folgende Formel:

DPO = (Durchschnittliche Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen / Herstellungskosten pro Tag) x 365
DPO = ($1.000.000/$15.000.000) x 365 = 24,3 Tage

Dies bedeutet, dass Unternehmen A 24,3 Tage benötigt, um eine Rechnung nach deren Eingang zu bezahlen.

Cash Conversion Cycle = [Außenstandsdauer der Vorräte (DIO) + Außenstandsdauer der Verkäufe (DSO)] - Außenstandsdauer der Verbindlichkeiten (DPO)

Cash Conversion Cycle = (48,6 Tage + 18,25 Tage) - 24,3 Tage = 42,55 Tage.

Wir wissen nun, dass der Cash Conversion Cycle von Unternehmen A 42,55 Tage beträgt.

Beispiel für die Analyse des Cash Conversion Cycle

Der Cash-Conversion-Zyklus von Unternehmen A beträgt 42,55 Tage und liegt damit innerhalb der idealen Spanne von 30 bis 60 Tagen. Es gibt wahrscheinlich einige Verbesserungen, die Unternehmen A an seinem Bestands- und Kapitalmanagement vornehmen kann, um seinen Cash-Conversion-Zyklus auf weniger als 30 Tage zu reduzieren. Einige Maßnahmen, die Unternehmen A ergreifen könnte, um seinen Cash Conversion Cycle zu verbessern, sind:

• Optimieren Sie die Bestandsverwaltung:
  • Nutzen Sie die Datenanalyse, um die Nachfrage besser vorherzusagen und die Lagerbestände zu optimieren.
  • Mit Lieferanten schnellere Liefertermine aushandeln.
• Verbessern Sie die Debitorenprozesse:
  • Bieten Sie Frühzahlerrabatte an, um Anreize für schnellere Zahlungen von Kunden zu schaffen.
  • Implementieren Sie automatisierte Fakturierungs- und Follow-up-Systeme, um Verzögerungen zu minimieren.
  • Verstärken Sie die Kreditpolitik, um rechtzeitige Zahlungen zu gewährleisten.
• Verfeinerung der Strategien für die Kreditorenbuchhaltung:
  • Entwickeln Sie strategische Beziehungen zu wichtigen Lieferanten, um bessere Zahlungsbedingungen auszuhandeln.
  • Nutzen Sie dynamische Skonti, um Frühzahlerrabatte in Anspruch zu nehmen, wenn es der Cashflow erlaubt.
  • Überwachung und Verwaltung von Zahlungsplänen, um gesunde Lieferantenbeziehungen zu pflegen, ohne die Liquidität zu gefährden.

Wenn sich Unternehmen A auf diese Bereiche konzentriert, kann es seinen Cash-Conversion-Zyklus auf weniger als 30 Tage reduzieren. Dies würde nicht nur die betriebliche Effizienz verbessern, sondern auch erhebliche finanzielle Vorteile bringen und das Unternehmen für nachhaltiges Wachstum und Erfolg positionieren.

Verwendungszwecke des Cash Conversion Cycle

Als Nächstes wollen wir uns ansehen, wie Sie Ihren Cash Conversion Cycle nutzen können, um Ihre Unternehmensleistung zu bewerten, Ihre Einnahmen in einen Kontext zu stellen, die Beziehungen zu Lieferanten zu verbessern und Zugang zu Kapital und Krediten zu erhalten.

Bewertung der Unternehmensleistung

Indem Sie Ihren Cash Conversion Cycle im Laufe der Zeit verfolgen, können Sie die Leistung Ihres Unternehmens bei der Verwaltung von Verbindlichkeiten, Forderungen und Beständen besser verstehen. Wenn Ihr Cash Conversion Cycle im Laufe der Zeit zunimmt, können Sie Ihre Lagerbestände reduzieren, Ihre Zahlungsbedingungen anpassen oder mit Ihren Lieferanten neue Fristen für die Abrechnung festlegen.

Bewertung von Wettbewerbern

Sie können Ihren Cash Conversion Cycle auch nutzen, um die Leistung Ihres Unternehmens mit der Ihrer Wettbewerber zu vergleichen. Wenn Sie den Cash Conversion Cycle Ihrer Konkurrenten berechnen, können Sie feststellen, ob diese ihre Bestände schneller verkaufen, ihre Forderungen schneller eintreiben oder ihre Barmittel länger aufbewahren. Diese Erkenntnisse können Sie dann in Ihr Kapital- und Bestandsmanagement einfließen lassen und Ihr Unternehmen wettbewerbsfähiger machen.

Kontextualisierung des Nettoeinkommens

Ihr Cash Conversion Cycle sollte nicht allein, sondern in Verbindung mit Kennzahlen wie Bruttomarge, Nettogewinnmarge und Kapitalrendite bewertet werden. Wenn Sie verstehen, wie sich der Cash Conversion Cycle auf diese Kennzahlen auswirkt, erhalten Sie einen umfassenderen Überblick über Ihre finanzielle Gesundheit.

Verbesserung der Kreditbedingungen mit Lieferanten

Wenn Sie einen hohen Cash-Conversion-Zyklus haben, ist dies ein guter Zeitpunkt, um die Kreditbedingungen mit Ihren Lieferanten zu verbessern. So können Sie sicherstellen, dass Sie Ihr Inventar schneller erhalten und Ihre Lieferanten ihre Zahlungen früher erhalten. Das Aushandeln besserer Bedingungen kann Ihren Cashflow verbessern und die Beziehungen zu Ihren Lieferanten stärken, was zu einer effizienteren Lieferkette beiträgt.

Leichterer Zugang zu Kapital und Krediten

Ein niedriger Cash-Conversion-Zyklus zeigt Banken und anderen Kreditgebern, dass Sie Ihre Schulden pünktlich begleichen können. Dies kann Ihrem Unternehmen den Zugang zu Kapital und Krediten erleichtern, so dass Sie schneller wachsen können.

Diskussion: Lagerumschlag und Verbesserung des Cash Conversion Cycle

Letztlich ist der Cash Conversion Cycle ein Maß dafür, wie schnell Ihr Unternehmen Geld, das es für Bestände und Ressourcen ausgibt, in Bargeld aus Verkäufen umwandelt. Und das hängt zu einem großen Teil davon ab, wie schnell Sie Ihre Bestände umschlagen können. Das Ziel besteht jedoch nicht darin, diese Erfassungszyklen ständig zu verkürzen, sondern zu verhindern, dass Ihre Kunden und Ihr Unternehmen in Zahlungsverzug geraten, was wiederum Ihren Zugang zu Barmitteln einschränkt.

Eine Financial Performance Platform wie Prophix One bietet eine Lösung für die Verwaltung und Optimierung Ihres Cash-Conversion-Zyklus durch sorgfältige Cashflow-Planung. Durch die Nutzung von Automatisierungsfunktionen liefert Prophix One Echtzeit-Einblicke in Ihren Finanzstatus und verbessert so Ihre Fähigkeit, fundierte und proaktive Entscheidungen zu treffen.

Diskussion: Was verursacht einen negativen Cash Conversion Cycle?

Wie bereits erwähnt, ist Amazon ein Einzelhändler mit einem negativen Cash Conversion Cycle. Das liegt zum Teil daran, dass der Bestand des Unternehmens Produkte umfasst, die von Dritten verwaltet werden, was bedeutet, dass die Zahlungen an diese Lieferanten über einen längeren Zeitraum erfolgen, was den Cash-Conversion-Zyklus von Amazon erheblich senkt. Darüber hinaus erhält Amazon die Zahlung von den Kunden beim Verkauf eines Artikels, zahlt aber seine Lieferanten mit längeren Fristen, oft monatlich. Dies bedeutet, dass Amazon länger über Barmittel verfügt. Ein negativer Cash Conversion Cycle ist zwar nicht immer ideal, aber für Unternehmen wie Amazon bedeutet dies, dass sie mehr Bargeld für neue Investitionen oder Marktveränderungen bereithalten können

FAQs zum Cash Conversion Cycle

Wie lautet die Formel für den Bargeldumwandlungszyklus?

Die Formel für den Bargeldumwandlungszyklus lautet:

Cash Conversion Cycle = [Außenstandsdauer der Vorräte (DIO) + Außenstandsdauer der Verkäufe (DSO)] - Außenstandsdauer der Verbindlichkeiten (DPO)

Was bedeutet ein hoher CCC?

Ein hoher Cash-Conversion-Cycle (CCC) bedeutet, dass ein Unternehmen lange braucht, um die für Vorräte ausgegebenen Mittel in Bargeld aus Verkäufen umzuwandeln. Er kann auch darauf hindeuten, dass ein Unternehmen nur langsam Geld von seinen Kunden eintreibt oder Vorräte über längere Zeiträume behält. Ein hoher CCC spiegelt häufig die typischen Praktiken der Branche eines Unternehmens wider, insbesondere bei Unternehmen mit längeren Produktions- oder Verkaufszyklen.

Was sind die drei Komponenten des Cash Conversion Cycle?

Die drei Komponenten des Cash Conversion Cycle sind die Außenstandsdauer der Vorräte (DIO), die Außenstandsdauer der Verkäufe (DSO) und die Außenstandsdauer der Verbindlichkeiten (DPO).

Was ist ein schlechter Cash Conversion Cycle?

Es gibt keinen allgemein "schlechten" Cash Conversion Cycle. Die meisten Unternehmen streben jedoch einen Cash-Conversion-Zyklus von weniger als 60 Tagen an, um sicherzustellen, dass sie über Barmittel für betriebliche Ausgaben und neue Investitionen verfügen und um die Liquidität in unsicheren Zeiten zu erhalten.

Möchten Sie einen längeren oder kürzeren Cash-Conversion-Zyklus?

Im Allgemeinen ist ein kürzerer Cash-Conversion-Zyklus vorzuziehen, um sicherzustellen, dass Sie Zahlungen von Kunden erhalten und Lieferanten rechtzeitig bezahlen können. Außerdem kann ein kürzerer Zyklus dazu beitragen, dass Sie genügend Vorräte vorrätig haben, um die Nachfrage zu decken.

Ist ein negativer Cash Conversion Cycle nachhaltig?

Für die meisten Unternehmen kann die Aufrechterhaltung eines negativen Cash-Conversion-Zyklus eine Herausforderung, aber auch ein potenzieller Vorteil sein. Er ermöglicht es einem Unternehmen zwar, Zahlungen von Kunden zu erhalten, bevor es seine Lieferanten bezahlt, aber Missmanagement kann sich negativ auf die Beziehungen zu den Lieferanten auswirken, zu Cashflow-Problemen führen und die Menge der Bestände begrenzen, die das Unternehmen führen kann.

Schlussfolgerung: Beherrschen Sie Ihren Cash Conversion Cycle

Die Beherrschung des Cash Conversion Cycle ist eine entscheidende Fähigkeit für jedes FP&A-Team, das die Liquidität steigern und die Abläufe rationalisieren will.

Wenn Sie die Komponenten des Cash Conversion Cycle verstehen, ihn genau berechnen und Strategien zu seiner Optimierung umsetzen, sind Sie bestens gerüstet, um die finanzielle Leistung Ihres Unternehmens zu verbessern. Ganz gleich, ob Sie den Lagerumschlag verbessern oder einen negativen Cash-Conversion-Zyklus bewältigen wollen, diese Erkenntnisse werden Sie in die Lage versetzen, fundierte Entscheidungen zu treffen.

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