Was ist eine konsolidierte Bilanz? Definitionen und Beispiele

Konsolidierte Bilanzen sind ein wesentlicher Bestandteil der Finanzkonsolidierung. Sie verschaffen Investoren und Partnern einen besseren Überblick über die gesamte Finanzlage eines Unternehmens, einschließlich der relevanten Tochtergesellschaften, so dass sie ein einziges Dokument einsehen können, anstatt mehrere Abschlüsse zu durchforsten.

Im Folgenden erfahren Sie, wie diese Bilanzen erstellt werden und welche wichtigen Best Practices dabei zu beachten sind.

Was ist eine konsolidierte Bilanz?

Eine Bilanz ist ein Dokument, das die gesamten Aktiva und Passiva einer Organisation wiedergibt. Eine konsolidierte bilanz kann ein Unternehmen die Aktiva und Passiva seiner Tochtergesellschaften in einer einzigen Bilanz zusammenfassen.

Eine Muttergesellschaft kann nur dann eine konsolidierte Bilanz mit Tochtergesellschaften erstellen, wenn sie eine Mehrheitsbeteiligung (d. h. mehr als 50 %) besitzt oder nachweisen kann, dass die Führung der Tochtergesellschaft in erheblichem Maße mit den Entscheidungen der Muttergesellschaft abgestimmt ist.

Warum müssen Unternehmen eine konsolidierte Bilanz erstellen?

Unternehmen erstellen konsolidierte Bilanzen in der Regel aus einem von zwei Gründen:

• Steuerliche Zwecke: Die Entscheidung, eine konsolidierte oder nicht konsolidierte Bilanz zu erstellen, wird in der Regel jährlich zu Steuerzwecken getroffen. Eine Muttergesellschaft kann beschließen, ihre Bilanz zu konsolidieren, um beispielsweise Rekordgewinne mit Verlusten einer Tochtergesellschaft auszugleichen.

• Strukturelle Änderungen: In manchen Fällen kann eine wesentliche Änderung der Unternehmensstruktur ein Unternehmen dazu veranlassen, von einer konsolidierten zu einer unkonsolidierten Bilanz zu wechseln oder umgekehrt. Dies gilt insbesondere für börsennotierte Unternehmen, die häufig längerfristige Entscheidungen zur Konsolidierung treffen.

Was sind die Voraussetzungen für eine konsolidierte Bilanz?

Damit ein Unternehmen eine Tochtergesellschaft in eine konsolidierte Bilanz aufnehmen kann, muss eine von zwei Voraussetzungen erfüllt sein:

• Die Muttergesellschaft besitzt eine Mehrheitsbeteiligung an der Tochtergesellschaft: Das bedeutet, dass mehr als 50 % im Besitz der Muttergesellschaft sind.

• Die Muttergesellschaft kann eine wesentliche Angleichung an die Tochtergesellschaft nachweisen: Auch wenn die Muttergesellschaft 50 % oder weniger an der Tochtergesellschaft besitzt, kann sie nachweisen, dass die Führung der Tochtergesellschaft im Wesentlichen der Führung der Muttergesellschaft folgt, d. h. sie hat einen erheblichen Einfluss auf das Tagesgeschäft.

Wann braucht ein Unternehmen eine konsolidierte Bilanz?

Wenn ein Unternehmen die Konsolidierungsmethode anwendet, müssen auch die Bilanzen konsolidiert werden. Die Entscheidung, wann eine Konsolidierung erforderlich ist, hängt davon ab, ob es sich um ein privates oder ein öffentliches Unternehmen handelt.

• Private Unternehmen können im Allgemeinen frei entscheiden, ob sie die Konsolidierungsmethode anwenden wollen oder nicht - und daher konsolidierte Bilanzen erstellen.

• Bei börsennotierten Unternehmen kann der Druck von Investoren und anderen Gruppen dazu führen, dass konsolidierte Bilanzen zwingender sind als bei privaten Unternehmen.

Was ist der Unterschied zwischen einer konsolidierten Bilanz und einer unkonsolidierten Bilanz?

Eine konsolidierte bilanz steht im Gegensatz zu einer unkonsolidierten Bilanz, in der nur die Aktiva und Passiva einer einzigen Einheit aufgeführt sind, sei es die Muttergesellschaft oder eine Tochtergesellschaft.

Was sind die Bestandteile einer konsolidierten Bilanz?

Eine konsolidierte Bilanz hat die gleichen Bestandteile wie eine normale Bilanz, nur dass sie das gesamte Unternehmen einschließlich der Tochtergesellschaften, an denen es eine Mehrheitsbeteiligung hält, darstellt.

Vermögenswerte

In einer konsolidierten Bilanz werden die Vermögenswerte der Muttergesellschaft mit denen ihrer Tochtergesellschaften zusammengefasst. Sie werden in abnehmender Reihenfolge ihrer Liquidität aufgeführt, d. h. wie leicht sie in Bargeld umgewandelt werden können. Beispiele für Vermögenswerte sind:

• Barmittel und deren Äquivalente
• Marktgängige Wertpapiere
• Debitoren
• Vorräte
• Langfristige Investitionen
• Anlagevermögen

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind Geldbeträge, die ein Unternehmen anderen Einheiten schuldet, die nicht Teil seiner Eigentumsstruktur sind. In einer konsolidierten Bilanz werden die Verbindlichkeiten von Tochtergesellschaften zur Bilanz der Muttergesellschaft hinzugerechnet. Verbindlichkeiten werden in der Regel in zwei Kategorien eingeteilt. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind innerhalb eines Jahres fällig, während langfristige Verbindlichkeiten erst nach einem Jahr fällig werden. Beispiele für Verbindlichkeiten sind:

• Darlehen
• Zu zahlende Zinsen
• Verbindlichkeiten aus Löhnen
• Vorauszahlungen von Kunden
• Dividendenverbindlichkeiten
• Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
• Latente Steuerverbindlichkeiten

Aktionärseigenkapital

Diese Kategorie umfasst alles, was das Unternehmen seinen Aktionären schuldet. In der Regel handelt es sich dabei um Vermögenswerte, die übrig bleiben, nachdem die Muttergesellschaft alle Verbindlichkeiten von ihrem Gesamtvermögen abgezogen hat.

Erläuterungen zur konsolidierten Bilanz

In diesem Abschnitt gibt es oft erhebliche Unterschiede zwischen konsolidierten Bilanzen und ihren unkonsolidierten Gegenstücken. In der Regel wird hier zusätzlicher Kontext zu den Jahresabschlüssen geliefert, auf den sich Investoren, Partner und andere interessierte Parteien verlassen, um die Zahlen zu verstehen, die sie betrachten.

In einer konsolidierten Bilanz werden in diesen Erläuterungen auch die konsolidierten Tochtergesellschaften genannt, während der Leser darüber informiert wird, dass konzerninterne Transaktionen herausgenommen wurden (mehr dazu in einer Minute). Er kann auch zusätzliche Informationen über die spezifischen Eigentumsverhältnisse liefern.

Berichtsanforderungen für konsolidierte Bilanzen

Je nachdem, in welcher Rechtsordnung ein Unternehmen tätig ist - und je nach Umfang seiner internationalen Aktivitäten - kann es bei der Erstellung konsolidierter Bilanzen unterschiedlichen Berichterstattungsanforderungen unterliegen.

Die GAAP-Anforderungen des FASB

DieGenerally Accepted Accounting Principles (GAAP) gelten für amerikanische Aktiengesellschaften. ASC 810 ist der spezifische Rechnungslegungsstandard für die Konsolidierung, und seine Anforderungen umfassen Elemente wie:

• Wie man feststellt, wann eine Tochtergesellschaft konsolidiert werden kann (über die prozentuale Beteiligung hinaus)
• Definitionen der beiden wichtigsten Modelle, die zur Definition einer Mehrheitsbeteiligung verwendet werden
• Die Definition eines Unternehmens

IFRS-Anforderungen

Unternehmen, die außerhalb der Vereinigten Staaten tätig sind, beziehen sich in der Regel auf die International Financial Reporting Standards (IFRS), wenn es um Rechnungslegungsvorschriften geht. Die Finanzkonsolidierung wird von IFRS 10 abgedeckt, der unter anderem Folgendes definiert

• Das Prinzip der Beherrschung und wie es gemessen wird
• Rechnungslegungsvorschriften für die eigentliche Erstellung einer konsolidierten Bilanz
• Ausnahmen für Investmentgesellschaften und andere Arten von Tochtergesellschaften

Unternehmensgesetz 2006

Der Companies Act 2006, der nur im Vereinigten Königreich gilt, deckt eine ganze Reihe von Geschäftspraktiken und Anforderungen ab. Teil dieses Gesetzes sind die Anforderungen an die Konsolidierung, einschließlich:

• Anwendbare Ausnahmen
• Konsistenz der Finanzberichterstattung innerhalb einer konsolidierten Einheit
• Rechnungslegungsgrundsätze für die Konsolidierung

Wie man eine konsolidierte Bilanz erstellt

Unabhängig davon, wie groß das Unternehmen ist oder wie automatisiert der Prozess ist, folgt die Erstellung einer konsolidierten Bilanz im Allgemeinen diesen Schritten.

1. Identifizierung der zu konsolidierenden Einheiten

Bevor Sie mit der Erfassung der benötigten Daten beginnen, müssen Ihre Finanzteams die zu konsolidierenden Unternehmen ermitteln. Es gibt nichts Schlimmeres, als mit einer vollständigen konsolidierten Bilanz zu beginnen und festzustellen, dass eine Muttergesellschaft technisch gesehen nicht genügend Anteile an einer Tochtergesellschaft besitzt, um sie zu konsolidieren. Vergewissern Sie sich, dass alle zu konsolidierenden Unternehmen konsolidiert werden sollten, bevor Sie den Rest des Prozesses in Angriff nehmen.

2. Kombinieren Sie die Bilanzen der Muttergesellschaft und ihrer Tochtergesellschaften

Der vielleicht zeitaufwändigste Schritt des Konsolidierungsprozesses ist die Zusammenführung aller Aktiva und Passiva der einzelnen Tochtergesellschaften in der Bilanz der Muttergesellschaft. Es sind beträchtliche Ressourcen und Koordinierung erforderlich, um Finanzinformationen von mehreren Unternehmen zu beschaffen, ihre Genauigkeit zu gewährleisten und sie in die Plattform - oder Tabellenkalkulation - einzufügen, die vom Finanzteam des Mutterunternehmens verwendet wird.

3. Eliminierung konzerninterner Transaktionen und Salden

In konsolidierten Jahresabschlüssen müssen konzerninterne Transaktionen eliminiert werden, bevor ein endgültiger Abschluss erstellt werden kann. Wenn Muttergesellschaft A beispielsweise Vorräte an Tochtergesellschaft B verkauft, werden sowohl die Einnahmen aus dem Verkauf als auch die Kosten für die Vorräte aus der Bilanz entfernt. Da Geld zwischen Mutter- und Tochterunternehmen bewegt wird, wird es nicht gezählt.

4. Zuteilung von Investitionen der Muttergesellschaft

Die Beteiligung der Muttergesellschaft an ihren Tochtergesellschaften muss in den Aktiva und Passiva der Tochtergesellschaft dargestellt werden, und zwar auf der Grundlage des prozentualen Anteils der Muttergesellschaft an der Tochtergesellschaft. So muss beispielsweise das Eigenkapital der Tochtergesellschaften in einer konsolidierten Bilanz als Teil des Vermögens der Muttergesellschaft ausgewiesen werden, indem der Prozentsatz der Beteiligung (51 % oder mehr) mit dem Wert des Eigenkapitals der Tochtergesellschaft verglichen wird.

5. Anpassung der nicht beherrschenden Anteile

Nicht beherrschende Anteile müssen in einer konsolidierten Bilanz unter Bezugnahme auf den prozentualen Anteil der Muttergesellschaft an einem Tochterunternehmen ausgewiesen werden. Wenn Unternehmen A beispielsweise 60 % von Unternehmen B besitzt, das über ein Eigenkapital von 100.000 $ verfügt, werden 40 % dieses Betrags (40.000 $) in der endgültigen Konzernbilanz als "nicht beherrschende Anteile" ausgewiesen.

6. Angaben vorbereiten

Je nach den mit Ihrer Konsolidierung verbundenen Berichtspflichten müssen Sie unter Umständen eine Vielzahl von Angaben machen, um Investoren und Aufsichtsbehörden angemessen zu informieren. Bei unkonsolidierten Bilanzen könnten diese Angaben die verwendeten Abschreibungsmethoden oder die Definition von Zahlungsmitteläquivalenten umfassen. Bei einer konsolidierten Bilanz sind zusätzliche Angaben erforderlich, wie z. B. die verwendete Konsolidierungsmethode und die in der endgültigen Bilanz vertretenen Tochtergesellschaften.

Beispiel einer konsolidierten Bilanz

Da Sie nun wissen, wie eine Bilanz erstellt wird, gehen wir Schritt für Schritt an einem Beispiel vor.

Schritt 1: Identifizierung der zu konsolidierenden Unternehmen

Muttergesellschaft A beschließt, für dieses Geschäftsjahr eine konsolidierte Bilanz zu erstellen. Derzeit besitzt es Anteile an drei Tochtergesellschaften:

• 51 % an Unternehmen B
• 30 % an Unternehmen C
• 100% an Unternehmen D

Da es keine Mehrheitsbeteiligung an Unternehmen C besitzt und keine signifikante Angleichung zwischen seiner Führung und der des Tochterunternehmens nachweisen kann, werden nur die Unternehmen B und D in der konsolidierten Bilanz aufgeführt.

Schritt 2: Kombinieren der Bilanzen

Nach der Erfassung der erforderlichen Finanzinformationen sieht die erste konsolidierte Bilanz wie folgt aus.

Muttergesellschaft A:

• Aktiva: 2.000.000 $
• Passiva: 500.000 USD
• Eigenkapital: $1.500.000

Muttergesellschaft B:

• Aktiva: $700.000
• Verbindlichkeiten: $350.000
• Eigenkapital: $350.000

Muttergesellschaft D:

• Aktiva: 500.000 $
• Verbindlichkeiten: $200.000
• Eigenkapital: $300.000

Konsolidierte Anfangsbilanz

• Gesamtvermögen: $3.200.000
• Gesamtverbindlichkeiten: $1.050.000
• Eigenkapital: $2.150.000

Denken Sie jedoch daran, dass diese Zahlen noch nicht ganz korrekt sind. Es müssen noch einige Anpassungen vorgenommen werden, bevor die konsolidierte Bilanz fertiggestellt werden kann.

Schritt 3: Eliminierung konzerninterner Transaktionen

Um eine korrekte konsolidierte Bilanz zu erstellen, müssen konzerninterne Transaktionen eliminiert werden. Der Einfachheit halber nehmen wir an, dass der Umfang der konzerninternen Transaktionen zwischen diesen Unternehmen in einem Verkauf von Waren im Wert von 100.000 $ von Unternehmen A an Unternehmen B besteht, der auch eine Verbindlichkeit von 100.000 $ für Unternehmen B darstellt, da für den Kauf Schulden verwendet wurden. Lässt man diese Transaktion außer Acht, ergibt sich die folgende aktualisierte konsolidierte Bilanz.

Aktualisierte konsolidierte Bilanz

• Aktiva insgesamt: 3.100.000 USD
• Gesamtverbindlichkeiten: 950.000 $
• Eigenkapital: $2.150.000

Schritt 4: Zuteilung der Investitionen der Muttergesellschaft

Der Eigenkapitalanteil in der Bilanz muss auf der Grundlage der Beteiligung von Unternehmen A an den einzelnen konsolidierten Tochtergesellschaften zugewiesen werden. Dazu wird einfach das Eigenkapital jeder Tochtergesellschaft mit dem Prozentsatz der jeweiligen Beteiligung multipliziert.

Unternehmen B: 350.000 $ x 0,51 = 178.500 $

Unternehmen D: 300.000 $ x 1 = 300.000 $

Mit diesen Zahlen, die dem Eigenkapital von Unternehmen A hinzugefügt werden, wird die konsolidierte Bilanz wie folgt aktualisiert:

Konsolidierte Bilanz mit Investitionszuweisung

• Gesamtvermögen: $3.100.000
• Gesamtverbindlichkeiten: $950.000
• Eigenkapital: $1.978.500

Schritt 5: Anpassung der nicht beherrschenden Anteile

Schließlich müssen Sie die nicht beherrschenden Anteile zu Ihrer konsolidierten Bilanz hinzufügen. Dazu multiplizieren Sie das ursprüngliche Eigenkapital der einzelnen Tochtergesellschaften mit dem Prozentsatz, den die Muttergesellschaft nicht besitzt.

Unternehmen B: 350.000 $ x 0,49 = 171.500 $

Unternehmen D: $300.000 x 0 = $0

Fügen Sie eine Zeile "Nicht beherrschende Anteile" zu Ihrer konsolidierten Bilanz hinzu, um die folgende Darstellung zu erhalten.

Konsolidierte Bilanz mit Investitionszuweisung

• Gesamtvermögen: $3.100.000
• Gesamtverbindlichkeiten: $950.000
• Eigenkapital: $1.978.500
• Nicht beherrschende Anteile: $171.500

Und das war's! Je nach Rechtsordnung müssen Sie auch die erforderlichen Angaben vorbereiten und der endgültigen konsolidierten Bilanz beifügen.

Wie liest man eine konsolidierte Bilanz?

Eine konsolidierte Bilanz wird auf die gleiche Weise gelesen wie eine normale Bilanz. In einer Spalte werden die in der Bilanz ausgewiesenen Beträge definiert, z. B. bestimmte Aktiva oder Passiva, während in anderen Spalten die Beträge selbst aufgeführt werden, in der Regel in Millionen von Dollar über einen Zeitraum von einigen Jahren. Hier ist ein Teil einer Bilanz von Microsoft aus dem vierten Quartal 2022.

Beachten Sie, dass in diesem Teil speziell für Barmittel und Barmitteläquivalente jede Zeile eine andere Art von Vermögenswert in dieser Kategorie darstellt. Wenn Sie in der Tabelle nach unten gehen, finden Sie die Gesamtsumme für diese Anlageklasse. Beachten Sie, dass Microsoft im Gegensatz zu anderen Bilanzformaten frühere Jahre in einer völlig neuen Tabelle aufzeichnet, anstatt mehr Spalten zu verwenden.

Best Practices für die Erstellung einer konsolidierten Bilanz

Die Erstellung einer konsolidierten Bilanz kann ein zeit- und ressourcenaufwändiger Prozess sein. Sie sollten alles tun, um diesen wichtigen Prozess so weit wie möglich zu rationalisieren und gleichzeitig die Genauigkeit zu wahren. Im Folgenden finden Sie einige bewährte Vorgehensweisen für diesen Prozess.

Frühzeitig beginnen

Einer der häufigsten Fehler, der bei so wichtigen Prozessen wie der Konsolidierung gemacht wird, ist, dass man zu spät damit beginnt. Das ist verständlich, denn in Ihrem Tagesgeschäft gibt es bereits eine Menge zu tun. Aber wenn Sie zu lange warten, wird ein Problem, das bei ausreichender Zeit zur Behebung eine Kleinigkeit gewesen wäre, zu einem Hindernis. Geben Sie Ihrem Team ausreichend Zeit für die Konsolidierung Ihrer Bilanz, um mögliche Probleme zu vermeiden.

Automatisieren Sie, was Sie können

Zu viele Finanzteams verwenden für die Konsolidierung immer noch Tabellenkalkulationen und manuelle Prozesse. Die bewährte Tabellenkalkulation ist zwar verlässlich, aber bei weitem nicht die effektivste Methode. Wenn Sie spezielle Konsolidierungsplattformen wie Prophix One einsetzen, werden Sie diesen Prozess in einem Bruchteil der Zeit bewältigen, die Sie sonst benötigen würden.

Arbeiten Sie das ganze Jahr über an Ihrem Prozess (und nicht nur am Jahresende)

Wenn Sie einen wiederkehrenden Prozess wie die Bilanzkonsolidierung durchlaufen, fallen Ihnen oft Ineffizienzen und andere Probleme auf. Sie werden zwar protokolliert und für später abgeheftet, aber nur selten werden sie bis zum nächsten Durchlauf des Prozesses bearbeitet. Anstatt damit bis zum Ende des Geschäftsjahres zu warten, sollten Sie nach Möglichkeiten suchen, Ihren Prozess im Laufe der Zeit zu verbessern.

Erstellen Sie konsolidierte Bilanzen mit Prophix

Obwohl die Konsolidierung ein wichtiger Prozess ist, sollten Sie dennoch versuchen, so wenig Zeit wie möglich darauf zu verwenden und gleichzeitig Ihre Zahlen genau zu halten.

Hier kommt Prophix One ins Spiel.

Prophix One ist eine Financial Performance Platform, die die Prozesse im Office of the CFO vereinfacht und transformiert - von der Budgetierung und Planung bis hin zur Finanzkonsolidierung und zum Abschluss.

Erfahren Sie mehr über Prophix One Financial Consolidation in diesem kurzen Video.