Inspirierende Beteiligung und Verantwortlichkeit bei der Sammons Financial Group
Externe Beratungsunterstützung für die vorherige Ausgabenplanung und Berichtsanwendung eliminiert, was zu jährlichen Betriebskosteneinsparungen von 100.000 $ führte.
Die Vorbereitungszeit für die jährliche Ausgabenplanung um 90% reduziert, was jährliche Arbeitseffizienz-Einsparungen von 60.000 $ erreicht.
Eliminierung von 8 Arbeitstagen pro Monat durch Automatisierung der monatlichen Projektverfolgung und -berichterstattung, was jährlich Einsparungen von $30.000 bei der Arbeitseffizienz generiert.
Sammons Financial Group (SFG) besteht aus Finanzunternehmen, zu denen einige der beständigsten und stabilsten Unternehmen in der Versicherungsbranche gehören. Zu diesen Marken gehören die Midland National Life Insurance Company und die North American Company for Life and Health Insurance. Durch seine Mitgliedsunternehmen bietet SFG einige der gefragtesten Produkte in den Bereichen Lebensversicherung, Rentenversicherung und Altersvorsorgeplanung an. Die SFG-Mitgliedsunternehmen bieten Wert in den Produkten und Dienstleistungen, die sie anbieten, und repräsentieren gemeinsam eine Geschichte von Stärke und Langlebigkeit.
Das Team der Sammons Financial Group (SFG) sah sich mit Ineffizienzen und Herausforderungen im Zusammenhang mit einer Technologie konfrontiert, die zeitweise unzuverlässig war und zu einer übermäßigen Abhängigkeit von manuellen, zeitaufwändigen Excel-basierten Prozessen führte. Das Unternehmen musste auch das Problem der Unfähigkeit angehen, unflexible Anwendungsfunktionen ohne externe technische Unterstützung zu aktualisieren oder zu ändern. Diese Herausforderungen führten zu zahlreichen Ineffizienzen, die angegangen werden mussten.
Prophix One Financial Planning & Analysis
Der Prozess der Kostenverteilung ist das Kronjuwel (meiner Meinung nach) in unserem Prophix-Toolkit. Es gibt viele komplexe Unterprozesse und Berechnungen, die nicht mit unseren Hauptbuchkonten verknüpft sind. Das war die Herausforderung beim Aufbau, aber es ist wirklich ein strategischer Vorteil für SFG, wie wir Kosten genau und transparent auf Geschäftseinheiten und Produktlinien verteilen.
Jodi Schultz
Assoziierter Vizepräsident für Finanzen, Sammons Financial Group Inc.
Sammons Financial Group suchte nach einer agilen Finanzplattform mit verbesserten Einblicken und Genauigkeit. Sie suchten auch nach einer Lösung, die es ihnen ermöglichen würde, ihre Prozesse zu automatisieren und gleichzeitig das Unternehmenswachstum zu berücksichtigen. Nach der Prüfung mehrerer Anbieter von Financial Performance Management (FPM) wählte SFG Prophix One, eine Financial Performance Platform.
Deshalb:
Das FP&A-Team bei SFG verbesserte die Genauigkeit und Effizienz ihrer Planungs- und Berichtserstellungsprozesse und sparte so jeden Monat mehrere Tage manueller Arbeit. Sie konnten auch die Zeit und den Aufwand reduzieren, die für ihren jährlichen Budgetierungs- und Planungszyklus über mehrere Monate erforderlich waren.
Durch die Einführung von Prophix One für eine Vielzahl von Aufgaben – einschließlich Budgetierung, Prognosen, Berichterstattung, Vergütungsplanung, Nachverfolgung vorausbezahlter Aufwendungen, Projektverfolgung, Kostenallokationen und Erfassung von Abweichungserklärungen – konnte SFG in kürzerer Zeit mehr Wert generieren.
Reduzieren Sie die Vorbereitungszeit für den jährlichen Ausgabenallokationsplanzyklus um 75 %, von zwei Monaten auf zwei Wochen, was zu einer jährlichen Arbeitseinsparung von 10.000 $ führt.
Reduzieren Sie die monatlichen Ausgabenallokationen und die Prozesse der Vorauszahlungskonten um 75 %, sodass jeder Prozess in einem Viertel der Zeit abgeschlossen werden kann, was zu einer jährlichen Arbeitseffizienzersparnis von 10.000 $ führt.
Erhöhen Sie die Genauigkeit bei Zuweisungen und beschleunigen Sie monatliche Abschlussaufgaben, indem Sie schneller Einblicke in Ihre Zahlen gewinnen und die Dauer von monatlichen Berichts- und Verfolgungsprozessen verkürzen.
Verkürzen Sie die für die Vorbereitung der jährlichen Planung erforderliche Zeit erheblich, einschließlich Ausgabenplanung, Ausgabenallokationen und Vergütungsplanung, und verbessern Sie die Durchlaufzeit für diese Prozesse.
Stärken Sie das Vertrauen und erweitern Sie den Zugang für Benutzer mit integrierter Automatisierung und Validierung, um die Bedürfnisse ihrer Stakeholder zu erfüllen.
Befähigen Sie Benutzer und erleichtern Sie eine breitere Teilnahme an monatlichen Berichterstattungs- und jährlichen Planungsprozessen.
Fördern Sie eine größere Verantwortlichkeit in der Budget- und Ausgabenverwaltung, indem Teammitglieder ihre Ausgaben persönlich über ein intuitives, benutzerfreundliches Tool verwalten und überwachen, was sie stärker in den Finanzplanungsprozess einbindet.
Kontinuierlich expandieren, indem die Entwicklung neuer Modelle und Prozesse unterstützt wird, wobei die einzige Einschränkung die Zeit ist, die das Team darauf verwendet, neue und innovative Möglichkeiten zur Nutzung von Prophix zu erkunden.
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